프롭펌 평가에서 가장 자주 잘못 이해되는 규칙이 드로다운입니다. 표시된 %가 같아도 방식이 다르면 실제로 마주하는 리스크는 완전히 다릅니다. 이 가이드에서는 정적, 트레일링, 장 마감(EOD) 트레일링의 3가지 방식이 어떻게 작동하는지, 어떤 트레이딩 스타일에 맞는지, 평가 전에 반드시 확인할 점을 정리합니다.
정적 드로다운
가장 단순한 방식입니다. 드로다운 선이 시작 잔고에서 움직이지 않습니다. 계좌 크기 $50,000에 10% 정적 드로다운이라면 잔고가 $45,000을 밑도는 시점에 실격됩니다. 이익을 내도 선은 올라가지 않습니다.
장점: 예측 가능합니다. 실격선 위치를 미리 계산할 수 있고, 그 선만 지키면 안전합니다.
단점: 이익이 쌓여도 여유 폭이 커지지 않습니다. 미실현 이익이 늘어도 실격선까지의 거리는 그대로입니다.
채용 예: FTMO(10% 정적 최대 DD), 다수의 2단계 FX 프롭펌의 전체 기간 DD.
트레일링 드로다운
선이 최고 잔고(또는 미실현 이익을 포함한 최고 평가 금액)를 따라 올라갑니다. 이익이 나면 실격선도 함께 올라갑니다.
예: $50,000 계좌, 4% 트레일링. 최고 잔고가 $52,000에 도달하면 실격선은 $52,000 - $2,000 = $50,000이 됩니다. 거기서 $2,000 빠지면 실격입니다.
장점: 업체 입장에서는 트레이더의 “이익 이후의 큰 손실”을 막을 수 있습니다.
단점: 트레이더에게는 가장 가혹합니다. 미실현 이익을 길게 끌고 가는 스타일이라면 고점에서 작은 되돌림만으로도 실격될 수 있습니다. 4% 트레일링은 실질적으로 4% 정적의 절반 정도 여유밖에 없습니다.
채용 예: Apex(4% EOD 트레일링), 일부 1단계 FX 프롭펌.
장 마감(EOD) 트레일링 드로다운
트레일링의 변형입니다. 장중의 미실현 이익으로는 선이 움직이지 않고, 그날 마감 시점(EOD = End of Day)의 잔고를 기준으로 선이 조정됩니다.
예: $50,000 계좌, 4% EOD 트레일링. 장중에 잔고가 $52,000까지 올랐어도 그 시점에는 선이 움직이지 않습니다. 그날을 $51,500으로 마치면 다음 영업일의 선은 $51,500 - $2,000 = $49,500으로 올라갑니다.
장점: 장중 변동에 강합니다. 장중 트레일링보다 완만하고, 장중에 미실현 이익을 끌고 가도 그 자체로는 선이 올라가지 않습니다.
단점: 이익을 확정해 하루를 높은 잔고로 마치면 다음 날의 기준은 한 단계 엄격해집니다.
채용 예: Topstep, Apex, MyFundedFutures 등 다수의 선물 프롭펌.
계산 예시: 같은 거래, 3가지 방식, 3가지 결과
구체적으로 살펴보겠습니다. $100,000 계좌, 최대 손실 5%, 10영업일 시나리오입니다. Day 6은 종가 $102,500이지만 장중에 일시적으로 $107,500까지 올랐다가 되돌아온 설정입니다.
| 일 | 종가 잔고 | 장중 메모 |
|---|---|---|
| 0 | $100,000 | — |
| 1 | $102,000 | — |
| 2 | $103,500 | — |
| 3 | $101,000 | 약세일 |
| 4 | $104,000 | — |
| 5 | $106,000 | — |
| 6 | $102,500 | $107,500 ← 장중 피크 |
| 7 | $104,000 | — |
| 8 | $101,000 | 약세일 |
| 9 | $103,500 | — |
| 10 | $101,500 | — |
3가지 방식에서 실격선이 어떻게 움직이는지 비교해 봅니다.
정적 5%(실격선 = $95,000, 고정)
- 실격선은 10일 내내 $95,000에서 움직이지 않습니다.
- 최저치는 Day 8의 $101,000 → 실격선까지 $6,000 여유.
- 여유 있게 생존.
EOD 트레일링 5%(실격선은 종가 신고가를 따라 올라감)
- Day 5 종가 $106,000 → 실격선 $101,000(역대 최고 EOD 잔고 기준).
- Day 6 종가 $102,500 → 종가 신고가가 아니므로 실격선은 $101,000 유지.
- Day 8 종가 $101,000 → 실격선에 딱 걸쳐 간신히 생존.
- 실격선은 한 번 올라가면 내려오지 않습니다.
- 0달러 차이로 생존.
장중 트레일링 5%(실격선은 장중 고점을 따라 올라감)
- Day 6 장중 고점 $107,500 → 실격선은 즉시 $102,500으로 점프.
- Day 6 종가 $102,500 → 실격선에 딱 붙은 상태.
- Day 8 종가 $101,000 → 실격선보다 $1,500 아래, 실격.
같은 거래 기록, 같은 종가 곡선인데 정적은 여유, EOD 트레일링은 여유 제로, 장중 트레일링은 실격. “최대 손실 5%“라는 표시만으로 두 업체를 비교하는 것이 무의미한 이유가 여기에 있습니다. Day 6의 “올랐다가 되돌아오는” 한순간을 실격선 상승으로 바꾸는 것은 장중 트레일링뿐입니다. 이것이 실제 가혹함의 차이입니다.
어느 것이 어느 스타일에 맞는가
- 명확한 손절 기준을 둔 시스템형 데이트레이더: 정적 방식이 가장 예측하기 쉽습니다. 손절을 일일 손실 상한과 같은 위치에 두면 일관성을 유지하기 좋습니다.
- 스캘퍼: EOD 트레일링이 장중 변동에 가장 강합니다. 장중 트레일링은 미실현 이익을 끌고 가면 금세 실격선이 가까워집니다.
- 스윙 트레이더: 정적이 무난합니다. 트레일링에서는 1주일 단위의 수익 흐름을 일관되게 지키기 어려워집니다.
- 장기 운용하는 알고리즘 트레이더: 정적이 백테스트 결과와 맞추기 쉽습니다. 트레일링은 시뮬레이션이 백테스트보다 복잡해집니다.
평가 전에 확인할 점
업체의 규칙 페이지를 열고 다음을 확인하세요.
- 드로다운 방식이 어느 것인지(정적 / 트레일링 / EOD 트레일링).
- 퍼센트가 잔고 기준인지 평가 금액(에쿼티) 기준인지. 평가 금액 기준이라면 미실현 이익도 계산에 들어갑니다.
- 트레일링이 어디서 고정되는지. 일부 업체는 시작 잔고 + 이익 목표에 도달한 시점에 선이 시작 잔고로 고정됩니다(이후에는 정적과 같이 취급). 이는 큰 장점입니다.
- 일일 손실 한도와의 관계. 일일 손실 상한에 닿았을 때 전체 기간 DD도 함께 적용되는지, 별개로 판정되는지.
드로다운 계산기에서 각 %를 자신의 계좌 크기 기준 달러 금액으로 환산해 두는 것을 추천합니다. 미리 해 두면 거래 중에 “지금 내가 어디에 있는지”를 바로 알 수 있습니다.
결론
같은 “최대 드로다운 4%“라도 정적, EOD 트레일링, 장중 트레일링은 실제로 마주하는 리스크가 완전히 다릅니다. 챌린지를 구매하기 전에 방식을 확인하고, 자신의 트레이딩 스타일에 맞지 않는다면 그 업체는 거르세요. 이것만으로도 평가 실패의 상당 부분을 피할 수 있습니다.
함께 읽을 가이드: 평가에서 떨어지는 5가지 패턴, 30분에 업체를 좁히는 방법.
본 페이지는 정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다. 규칙은 바뀌므로, 계좌를 만들기 전에 반드시 각사 공식 페이지에서 최신 약관을 확인해 주세요.